Intressekonflikter
Identifiera, förebygga och hantera intressekonflikter.
Strivo har interna regler och rutiner för att identifiera, förebygga och hantera intressekonflikter som kan uppstå i verksamheten.
En intressekonflikt kan exempelvis uppstå om Strivo har ett ekonomiskt eller annat intresse som står i konflikt med en kunds intresse, eller när olika kunders intressen står i konflikt med varandra. Intressekonflikter kan även uppstå till följd av Strivos olika roller och verksamheter. Strivo kan exempelvis både arrangera och distribuera finansiella instrument och kan i vissa fall erhålla ersättning i samband med distributionen.
Strivo har flera olika verksamhetsområden, arbetar löpande med att identifiera potentiella intressekonflikter och har organisatoriska och administrativa rutiner för att förebygga och hantera dessa. Åtgärderna syftar till att förhindra att intressekonflikter påverkar kundernas intressen negativt. Det kan exempelvis handla om interna regler för informationshantering, ansvarsfördelning, ersättningar och andra incitament samt hantering av Strivos olika roller i samband med framtagande och distribution av finansiella instrument.
Det finns även externa och interna regler som begränsar Strivos möjligheter att ta emot och behålla vissa ersättningar i samband med tillhandahållandet av investeringstjänster. Sådana ersättningar får inte påverka Strivos skyldighet att agera hederligt, rättvist och professionellt i enlighet med kundens bästa intresse.
För att kunna identifiera, förebygga och hantera intressekonflikter som uppstår i verksamheten så tillämpar Strivo tre huvudsakliga punkter i sitt interna regelverk.
- Strivo har rutiner för identifiering, eskalering, hantering och rapportering av intressekonflikter,
- Strivo har principer för ersättningsmodeller och hantering av incitament,
- Strivo genomför regelbundna kontroller och uppföljning genom Compliance- och Riskfunktionen.
Om de åtgärder som Strivo har vidtagit inte är tillräckliga för att med rimlig säkerhet förhindra risken för att en kunds intressen skadas, informeras kunden om intressekonflikten innan den aktuella tjänsten eller transaktionen genomförs. Informationen ska göra det möjligt för kunden att fatta ett välgrundat beslut om den tjänst där intressekonflikten uppstår.
Faktorer som kan innebära risk för intressekonflikter
Faktorer som ska beaktas i samband med identifiering av uppkomna situationer:
- Ekonomiska intressen (aktieinnehav, andra äganderätter och medlemskap, finansiella innehav och andra ekonomiska intressen i företagskunder, immaterialrättigheter, lån som bolaget beviljat ett företag som ägs av personalen, medlemskap i ett organ eller en enhet med intressen som står i strid med bolaget m m).
- Personliga eller yrkesmässiga relationer med ägare till kvalificerade innehav i bolaget.
- Personliga eller yrkesmässiga relationer med personal som arbetar för bolaget eller de företag som omfattas av konsolidering under tillsyn (exempelvis familjerelationer).
- Andra anställningar och tidigare anställningar i nära förfluten tid.
- Personliga eller yrkesmässiga relationer med relevanta externa intressenter (samröre med betydande leverantörer, konsultföretag eller andra tjänsteleverantörer).
- Politiskt inflytande eller politiska relationer.
Förutom ovanstående ska även bolaget ta hänsyn till om personal äger aktier direkt eller indirekt i ett konkurrerande bolag.
Identifierade intressekonflikter
Bolaget har identifierat ett antal intressekonflikter som skulle kunna medföra en risk för att kundernas intressen kan påverkas negativt. Bolaget har dock fastställt ett antal åtgärder som mitigerar risken för att en kund ska påverkas negativt.
Samtliga identifierade intressekonflikter och dess hantering har dokumenterats i ett separat register och de huvudsakliga kategorierna av intressekonflikter listas nedan:
Med denna intressekonflikt avses intressekonflikter mellan Strivo, inklusive dess aktieägare, styrelse, ledning, anställda m.fl. och Strivos kunder.
Intressekonflikten kan innebära att aktieägare eller anställda fattar ett beslut eller agerar på ett sätt som gynnar bolaget eller den enskilde på kundens bekostnad.
Det kan också innebära en risk för att Bolagets ägare lämnar ägardirektiv eller ger Bolaget incitament att framhäva koncernnära produkter i strid med kunders mål och behov.
Det finns en risk för att en kundorder gynnas framför en annan kundorder i samband med behandling och exekvering av kundorder avseende transaktion av finansiellt instrument eller tjänst vilket står i strid med Bolagets policy för bästa orderutförande.
Strivo har identifierat en intressekonflikt i hur kunders order kan komma att hanteras internt i de fall Strivo har produkten i eget lager men då det finns annan säljare/ köpare till bättre pris för kunden.
Den potentiella intressekonflikten består i att Strivo skulle kunna välja att maximera intäkterna och minimera riskerna i verksamheten på bekostnad av kundens rätt att erhålla bästa pris.
Det finns en risk för att anställda eller andra relevanta personer utför egna affärer, eller påverkar någon annan att utföra affärer, som innebär marknadsmissbruk eller otillbörligt röjande av konfidentiell information m.m.som kan vara till skada för förtroendet för branschen.
Det finns även en risk för att anställda eller andra relevanta personer utför egna affärer som innebär att information eller handelsmönster från kunder utnyttjas för egen vinst, till skada för Bolagets förtroendet.
För att Strivo ska kunna erbjuda sina kunder bästa möjliga service i andrahandsmarknaden kan Strivo ta ut ett courtage i samband med köp eller försäljning i andrahandsmarknaden i enlighet med Prislistan. Detta innebär att en intressekonflikt kan uppstå, då vissa distributörer och förmedlare samtidigt har ett indirekt ägarintresse i Strivo.
Det primära syftet med att upprätthålla en andrahandsmarknad är dock alltjämt att erbjuda kunderna likviditet i de finansiella instrument som företaget erbjuder. För kunder som är depåkunder hos Strivo kan Strivo även komma att ta ut ett courtage vid köp eller försäljning av andra finansiella instrument än de som är arrangerade av Strivo, som en ersättning för de kostnader som uppstår för Strivo i samband med att upprätthålla sådan service.
I det fall en kund väljer att avyttra ett finansiellt instrument i förtid, genom försäljning på andrahandsmarknaden under dess löptid och återinvestera kapitalet i ett nytt finansiellt instrument arrangerat av Strivo, kan Strivo komma att välja att inte ta ut något courtage. Även detta innebär att en intressekonflikt uppstår, eftersom Strivo har ett intresse i att kundens kapital återinvesteras i ett nytt finansiellt instrument genom vilken Strivo erhåller nytt courtage i den nya investeringen.
Det är viktigt att framhålla att när en kund säljer i förtid och återinvesterar kapitalet i ett nytt finansiellt instrument kan Strivo komma att erhålla mer courtage under en given tidsperiod än om kunden hade valt att istället behålla det ursprungliga finansiella instrumentet löptiden ut.
Tredjepartsersättningar är ersättning som en kund indirekt betalar och som Strivo kan komma att erhålla från en leverantör eller ett produktbolag i samband med en finansiell transaktion
Merparten av Strivos produkter och tjänster nettohandlas i dagsläget vilket innebär att eventuell tredjepartsersättning som förekommer i samband med handel i finansiella instrument och tjänster återbetalas till kundens depå. Strivo tar därefter betalt direkt av kunden via Prislistan.
I vissa undantagsfall, när det är praktiskt svårt att hantera på annat sätt, kan det fortfarande förekomma tredjepartsersättningar i vissa av de finansiella instrument och tjänster som man som kund kommer åt via Strivos erbjudande. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar för sådana finansiella instrument eller tjänster betalas som ersättning till Strivo från tredje part och redovisas i blankett 5340 på www.strivo.se.
När kund väljer att nyttja Strivos diskretionära portföljförvaltningstjänst så har Strivo möjligheten att till viss del investera förvaltat kapital i koncernnära produkter såsom värdepappersfonder.
Ledamot i Strivos Förvaltningsråd kan vara styrelseledamot i andra koncernbolag. Ledamot kan även vara aktieägare i moderbolaget PPAB och därmed indirekt aktieägare i Strivo och andra koncernbolag.
Personen kan genom sin roll i förvaltningsrådet vara delaktig i att sätta ramar och riktlinjer för förvaltningen som eventuellt kan framhäva investeringar i bolagets eller koncernens egna produkter.
Detta innebär en intressekonflikt då koncernen som Strivo ingår i kan erhålla intäktsströmmar både från andra koncernbolag i form av förvaltningsavgift och från Strivo i de avgifter som belastar förvaltningstjänstens kapital. Strivo har fastställt riktlinjer som hanterar dessa intressekonflikter men de är svåra att undanröja helt.
Förvaltningsrådet har även möjlighet att anlita externa rådgivare inför beslutsfattande. Dessa kan ha intressen i vissa av de investeringsobjekt som förvaltningen investerar i.
Externa rådgivare och ledamöter måste redovisa sina intressen i aktuella eller potentiella investeringsobjekt vid varje förvaltningsrådsmöte vilket dokumenteras och protokollförs.
För att Strivo ska kunna ge sina kunder bästa möjliga service har Strivo avtal med distributörer och förmedlare som bistår med t.ex. rådgivning och orderförmedling avseende depåtjänster och finansiella instrument. En del av dessa är indirekt delägare i Strivo.
Risken finns att detta indirekta aktieägande skapar incitament att rekommendera produkter eller tjänster som tillhandahålls av Strivo i syfte att maximera den potentiella vinstutdelningen i aktieägandet.
Strivo kan också komma att arbeta med DCM-projekt där det finns en tidigare etablerad affärsförbindelse eller annan relation mellan emittenten och någon av Strivos distributörer eller dess ombud.
En potentiell intressekonflikt kan uppstå om en distributör lämnar råd om en DCM-produkt som ger distributören ekonomiska och/ eller andra fördelar istället för att lämna råd om jämförbara produkter som är mer lämpade för kunden.
Det finns en potentiell intressekonflikt mellan Strivo och kund om Strivo i sin marknadsföring framhäver egenskaper som kan tilltala kunder men där produkten eller tjänsten helt eller delvis inte uppfyller sådana egenskaper, t ex grönmålning, skönmålning eller annan missvisande information i marknadsföringsmaterial.
