"Smart Allokering" – med facit i hand

08 januari 2026

När man ser facit är det lätt att vara efterklok. Vår funktion Smart Allokering bygger på samma princip: fördelningen mellan tillgångarna fastställs först på slutdagen, baserat på vilka tillgångar som utvecklats bäst under placeringens löptid.

En placering som anpassar sig efter utfallet

Smart Allokering är en struktur som kan förekomma inom strukturerade placeringar, såsom aktieindexobligationer och indexbevis, där olika typer av optioner används för att styra hur avkastningen beräknas. I stället för att låsa fördelningen mellan marknader i förväg, gör strukturen det möjligt att i efterhand anpassa exponeringen utifrån vilka marknader som faktiskt har utvecklats bäst.

Våra placeringar med Smart Allokering är utformade för att dra nytta av globala aktiemarknader, utan att i förväg behöva gissa vilken marknad som kommer att gå bäst. I stället anpassas exponeringen i efterhand, när utfallet är känt. Samtidigt har placeringen ett kapitalskydd, vilket innebär att investeraren får tillbaka nästan hela det investerade beloppet även vid negativ utveckling*.

*93,25% av investerat belopp i våra placeringar med Smart Allokering återbetalas till investeraren vid negativ utveckling i placeringens underliggande marknader. 

Så här fungerar Smart Allokering

Till skillnad från traditionella indexkorgar, där vikterna i respektive index bestäms på förhand, fastställs vikterna i Smart Allokering först på placeringens slutdag. Det index som har presterat bäst under löptiden får då störst vikt, följt av det näst bäst presterande indexet och så vidare. Resultatet blir en exponering som systematiskt premierar vinnarna. Hur många index som ingår i den slutliga beräkningen, och vilken vikt respektive index får, avgörs av placeringens i förväg fastställda struktur.

Detta angreppssätt möjliggör en effektiv kombination av avkastningspotential och kapitalskydd. Strukturerade placeringar med kapitalskydd ger ofta möjlighet till en högre riskjusterad avkastning än exempelvis traditionella fonder, eftersom värdepapper såsom aktieindexobligationer och indexbevis kan kombineras med optionslösningar som ger ett inbyggt skydd. I Smart Allokering används denna struktur för att investeraren, med facit i hand, ska kunna tillgodoräkna sig avkastningen från de bäst utvecklade indexen och samtidigt exkludera de som utvecklats sämst.

Ett konkret exempel

Vår första placering med denna struktur är 2802 Aktieobligation Smart Allokering som startade i mars 2023. En kapitalskyddad placering med exponering mot fem aktiemarknader: USA, Europa, Kina, Japan och Sverige. Investeraren får på slutdagen tillgodoräkna sig det bästa indexets avkastning viktat till 65% samt nästa bästa index viktat med 35%. Per dagens datum (8 januari 2026) är det Japan som utvecklats bäst (Nikkei 225, +86,7%) samt USA (S&P 500, +74,3%) vilket viktat ger en avkastning på 82,3%. En likaviktad korg där varje index har 20% vikt skulle idag "endast" vara upp 55,7%.

 

2802 Smart Allokering

Fler placeringar med Smart Allokering

Våra placeringar med Smart Allokering har en löptid på 6 år från respektive startdag. Siffrorna och illustrationerna nedan visar hur allokering och avkastning hade sett ut om slutdagen infallit i dag.

2925 Aktieindexobligation Global Smart Allokering

  • Startdatum: 20 oktober 2023
  • Utveckling utan Smart Allokering: 51,8% 
  • Utveckling med Smart Allokering: 57,7%

2925 Smart Allokering

2944 Aktieindexobligation Global Smart Allokering

  • Startdatum: 24 november 2023
  • Utveckling utan Smart Allokering: 41,2% 
  • Utveckling med Smart Allokering: 46,7%

2944 Smart Allokering

3037 Aktieindexobligation Global Smart Allokering

  • Startdatum: 3 maj 2024
  • Utveckling utan Smart Allokering: 23,7% 
  • Utveckling med Smart Allokering: 26,7%

3037 Smart Allokering

3211 Aktieindexobligation Global Smart Allokering NOK

  • Startdatum: 14 februari 2025
  • Utveckling utan Smart Allokering: 6,0% 
  • Utveckling med Smart Allokering: 10,4%

3211 Smart Allokering

Aktuell placering

I vår aktuella emission, 2025:9, finns möjlighet att teckna 3398 Aktieindexobligation Global Smart Allokering NOK. Placeringen är kopplad till fyra underliggande aktieindex med exponering mot ledande bolag på både globala och europeiska marknader inom hälso- och sjukvård, halvledare och teknik, bank och finans samt cyklisk konsumtion.

Som i övriga placeringar med Smart Allokering fastställs vikterna först på slutdagen. Det index som har utvecklats bäst under löptiden tilldelas 65% vikt, det näst bästa 35%, medan övriga index inte ingår i den slutliga beräkningen.

Läs mer om placeringarna i vår aktuella emission här.

Informationen skall inte uppfattas som ett erbjudande, uppmaning eller rekommendation att göra en investering. Skäliga ansträngningar har gjorts för att garantera riktigheten av informationen, men det kan aldrig uteslutas att den baserats på oreviderade eller icke verifierade siffror och källor. Investeringar i finansiella instrument är förknippat med risk. Investeringen kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning.



Visa fler