Hur beräknas avkastningen?
Placeringen följer utvecklingen i en strategi på fonden Tellus Midas. Slutkursen bestäms som ett medelvärde av 13 månadsvisa observationer under de sista 12 månaderna av löptiden. Utvecklingen i underliggande fond beräknas som s.k. excess return, vilket innebär att avkastningen beräknas som fondens avkastning utöver 3 månaders Stibor. Strategin har en målvolatilitet om 19%. Det innebär att exponeringen mot fonden kontinuerligt justeras för att 20-dagarsvolatiliteten (risken) ska uppgå till 19%. Exponeringen kan som lägst uppgå till 0 % och som högst till 200%. Strategin har en s.k. syntetisk utdelning (avgift) om 1,5%. Placeringen följer utvecklingen i strategin genom en indikativ deltagandegrad om 160%.
På slutdagen återbetalas nominellt belopp multiplicerat med växelkursutvecklingen i NOKSEK samt en avkastning beräknad som nominellt belopp multiplicerat med deltagandegraden och det största av utvecklingen i strategin och noll.
Vad är risken i placeringen?
100% av nominellt belopp är skyddat i norska kronor på slutdagen och placeringen tecknas till 104.25% av nominellt belopp, vilket innebär att en del av det investerade beloppet kan gå förlorat vid negativ utveckling samt att storleken på det återbetalade beloppet i SEK beror på växelkursutvecklingen i NOKSEK. Avkastning och kapitalskydd villkoras av att emittentbanken Morgan Stanley B.V med garanten Morgan Stanley (S&P A-, Moodys A1) inte hamnar på obestånd.
